Olá Carlos,
O balanceamento funciona de forma super tranquila... Porém, se vc puder colocar o modem no modo roteado e configurar o IP interno do Zentyal como sendo o IP da DMZ (neste caso o modem fará a conexão PPPoE), vc terá um ambiente mais estável... Isto porque a "discagem" do PPPoE leva um tempinho, causando alguns problemas qdo vc tem algum link "instável" ou qdo está alterando regras do Firewall...
Abraços,
Jorge Quintão